من دخلشركات الوساطة الفوائد اليومية

من دخل شركات الوساطة الفوائد اليومية
وهو أحد أشكال الدخل الذي تجنيه شركات الوساطة في المتاجرة العملات كمقابل للخدمات التي تقدمها لك .
عندما تريد أن تشتري لوت يورو مثلاً فأنت تشتري بذلك ١٠٠,٠٠٠ يورو ولاتدفع منها سوى مبلغ ٥٠٠ $ تخصم من حسابك
مؤقتاً كهامش مستخدم .
سيكون لديك مؤقتاً مبلغ ١٠٠,٠٠٠ يورو مطلوب أن تعيدها للشركة وستحتفظ بالربح كاملاً لنفسك إن بعته بسعر أعلى أما إن
بعته بسعر أقل سيتم خصم الفارق من حسابك وستتحمل أنت بالكامل الخسارة .
إذاً في الحقيقة فإن شركة الوساطة تمنحك قرضاً مؤقتاً قيمته ١٠٠,٠٠٠ يورو على أن تعيده لها بالكامل .
وفي سوق العملات الدولية تكون مدة القرض يومأ واحدأً .
أي انك عندما تشتري لوت يورو بسعر على أمل أن تبيعه بسعر أعلى فلابد أن تبيع هذا اللوت في نفس اليوم لتعيد ال
١٠٠,٠٠٠ يورو للشركة وتحتفظ بالربح كاملاً لنفسك .
ولكن ماذا لو أن سعر اليورو لم يرتفع في هذا اليوم ؟
هل ستبيع بخسارة ؟
قد يكون من الأفضل لك أن تنتظر إلى اليوم التالي لعل سعر اليورو يرتفع ولاتحتاج للبيع بخسارة .

وقد لايرتفع في هذا اليوم أيضاً ..!!
فلتنتظر يوماً آخر وهكذا حتى يرتفع السعر ، فهل هذا ممكن ؟
نعم ممكن .. ولكنه يكلفك بعض المال .
كيف ذلك ؟
قلنا أن الملبغ الذي تشتريه لك شركة الوساطة بناءاً على طلبك هو قرض يجب أن يعود بالكامل في نفس اليوم ، فإذا أردت
الانتظار لليوم التالي ستكون مطالباً بدفع فوائد عن هذا المبلغ والذي مازال محجوزاً باسمك .
لماذا ؟
لأنك مازلت حاجزاً مبلغ ١٠٠,٠٠٠ يورو باسمك ولو أنك قمت بإنهاء الصفقة لاستطاعت الشركة أن تقرضة لزبون غيرك أو
لتضعه في أحد البنوك وتحصل عليه فائدة يومية .
فحجزك لهذا المبلغ يوماً آخر يجعلك مطالباً بأن تدفع فائدة يومية على كل لوت تحتفظ به أكثر من ٢٤ ساعة .
وكم هذه الفائدة اليومية ؟
٢٠ $ عن كل لوت -$ يختلف ذلك من شركة لأخرى ولكن الأغلبية العظمى من الشركات تحصل على مبلغ يتراوح ما بين ٨
أما في اللوت الذي = Standard يومياً في اللوت الذي = ١٠٠,٠٠٠ وحدة من العملة الأساس أي في الحساب العادي
يتم احتساب مبلغ ١$ كفائدة يومية عن كل لوت . Mini ١٠,٠٠٠ وحدة من العملة الأساس أي في الحساب المصّ غر
تتغير الفائدة اليومية بين الحين والآخر لأنه يتم احتسابها على أسس معينه لاداعي لذكرها هنا .كما تختلف من عملة لأخرى .
وستكون عن طريق محطة العمل التي تستخدمها في عملك مع شركة الوساطة على علم مستمر بقيمة الفائدة اليومية التي يجب
أن تدفعها عن اللوت عن كل عملة تشتريها .
فمثلاً : لو كان لديك حساب عادي اللوت الواحد فيه = ١٠٠,٠٠٠ وحدة من العملة الأساس وكنت قد اشتريت أو بعت لوت
يورو وأردت الانتظار وعدم إنهاء الصفقة لليوم التالي فسوف يحتسب عليك مبلغ ١٠ $ يومياً حتى تنهي الصفقة . أما إن كنت
قد اشتريت أو بعت لوت ين ياباني فقد يحتسب عليك مبلغ ١٥ $ يومياً حتى تنهي الصفقة .
فالفائدة تختلف على حسب العملة كما تختلف قيمتها من حين لآخر . وستكون على علم بقيمة الفائدة التي ستطالب بها بشكل
مستمر . ولكنها عموماً لاتخرج عن الحدود التي ذكرناها قبل قليل إلا نادراً .
بطبيعة الحال إن قمت بشراء عملة ثم بعتها في نفس اليوم فلن يتم احتساب فائدة عليك .
أي بعد الساعة ١٢ ليلاً EST في أغلب الأحوال يتم إضافة مبلغ الفائدة بعد الساعة ٥ مساءاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
بتوقيت جرينتش .
ماذا يعني ذلك ؟
يعني لو أنك قمت بشراء ١ لوت يورو مثلاً ولم تقم ببيعه لأن الأسعار غير مناسبة لك حتى الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش
سيتم حساب الفائدة اليومية على لوت اليورو وتخصم بعد الانتهاء من الصفقة .
لذا لايستحب أن تدخل عملية في وقت قريب من الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش ، لأنه إذا مرت الساعة ١٢ ليلاً وهناك لوت
لم تقم ببيعه مازال محجوزاً باسمك سيكلفك ذلك الفائدة اليومية .
هذا ويجدر بالذكر إنه في الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش في يوم الأربعاء بالذات يتم خصم الفائدة لثلاثة أيام ، أي لو أنك
في يوم الأربعاء قمت بشراء لوت ين ولم تقم ببيعها قبل الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش فإنه سيتم خصم الفائدة لثلاثة أيام من
ربحك بعد الانتهاء من الصفقة أو تضاف على خسارتك إن انتهت الصفقة بخسارة .
لماذا يوم الأربعاء بالذات ؟
لأن ذلك يعوض يومي العطلة الأسبوعية السبت والأحد .
وكما ترى فإن الفائدة اليومية تعتبر من ضمن تكاليف أي صفقة تدخلها فلابد من وضعها بالاعتبار عند حساب الربح والخسارة
.
قلنا قبلاً أن معادلة الربح والخسارة هي كالآتي :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة
ولكي يتم وضع الفائدة اليومية في الاعتبار ، تكون معادلة الربح والخسارة كالآتي :
الربح أو الخسارة = عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة – عدد العقود (لوت * (عدد الأيام* الفائدة اليومية .
وهذه هي المعادلة الكاملة والنهائية لحساب الربح والخسارة والتي يجب عليها حفظها .
ونعيد التأكيد بأن الفائدة اليومية لن تحتسب عليك إلا في حالة أنك لم تقم بالانتهاء من الصفقة قبل الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت
جرينتش .
ولنأخذ أمثلة
مثال ١
USD /CHF = قمت بشراء ٢ لوت فرنك سويسري صباحاً بسعر 1.4520

USD /CHF = ثم قمت ببيعهما بعد الساعة ١٢ ليلاً من نفس اليوم بسعر 1.4580
احسب ربحك أوخسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ٦$ وأن الفائدة اليومية = ١٠ $ لكل لوت .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالفرنك .
١- * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٦٠ نقطة خسارة . - = ١- * ( ١٠٠٠٠ * ( ١,٤٥٢٠ – ١,٤٥٨٠ )) =
نحسب الآن الخسارة الفعلية ، ولأنك لم تنه العملية قبل الساعة ١٢ ليلاً .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية )
.
$ ٧٤٠ = ( $١٠ * ١ * ٢ ) - ( ٦* ٦٠- * ٢ ) =
خسارتك هي ٧٢٠ $ على الصفقة يضاف عليها ١٠ $ كفائدة يومية على كل لوت قمت بشرائة تحتسب عليك كونك لم تنه
الصفقة إلا بعد الساعة ١٢ ليلاً ، ولو قمت بإنهاء الصفقة قبل الساعة ١٢ ليلاً بدقيقة واحدة فلن تحتسب عليك الفائدة ، هل
يذكرك ذلك بسندريلا ؟!!
مثال ٢
GBP/USD = قمت ببيع ٣ لوت جنية إسترليني بسعر 1.5250
. GBP/USD = ثم مرت الساعة ١٢ ليلاً بتوقيت جرينتش ليومين متتابعين قبل أن تعيد شراء ٣ لوت جنية بسعر 1.5185
احسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ١٠ $ وان الفائدة اليومية = ١٢ $ لكل لوت
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالجنية .
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٦٥ نقطة ربحاً . = ١٠٠٠٠ * ( ١,٥١٨٥ – ١,٥٢٥٠ ) =
نحسب الآن الربح الفعلي ، وقد مرت الساعة ١٢ ليلاً مرتين قبل إنهاء الصفقة أي سنطالب بفوائد يومين .

الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية )
.
$١٨٧٨ = (١٢ * ٢ * ٣ ) – ( ١٠ * ٦٥ * ٣ ) =
لقد كان ربحك من الصفقة = ١٩٥٠ $ ولكنه تم خصم ٧٢ $ كفائدة على ٣ لوت ليومين .
مثال ٣
USD/JPY = قمت بشراء ١ لوت ين بسعر 124.23
USD/JPY = وقمت ببيعة قبل الساعة ١٢ ليلاً من نفس اليوم بسعر 123.81
فاحسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ٨$ والفائدة اليومية = ٩,٥ $ عن كل لوت .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالين .
١ - * ( فارق النقاط = (( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠
٤٢ نقطة ربحاً . = ١-* ( ١٠٠ * ( ١٢٤,٢٣ – ١٢٣,٨١)) =
نحسب الآن الربح الفعلى ، وحيث أننا أنهينا الصفقة بنفس اليوم قبل الساعة ١٢ ليلاً فلن يتم احتساب فوائد يومية .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية )
.
$٣٣٦ = ( $٩,٥ * ٠ * ١ ) – ( ٨ * ٤٢ * ١ ) =
مثال ٤
EUR/USD = . قمت ببيع ٢ لوت يورو بسعر 9850
EUR/USD = . ثم قمت بشرائهما مرة أخرى بعد الساعة ١٢ ليلاً من يوم الأربعاء بسعر 9875
فاحسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة = ١٠ $ والفائدة اليومية = ٨$ عن كل لوت .
الجواب :
نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة باليورو
فارق النقاط = ( سعر البيع – سعر الشراء ) * ١٠٠٠٠
٢٥ - = ١٠٠٠٠ * ( .٩٨٧٥ - .٩٨٥٠) =
نحسب الآن الخسارة الفعلية ، ولأنه مرت الساعة ١٢ ليلاً من يوم الأربعاء بالذات قبل إنهاء الصفقة فسيتم احتساب الفائدة عن
٣ أيام .
الربح أوالخسارة = (عدد العقود (لوت) * فارق النقاط * قيمة النقطة ) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام * الفائدة اليومية )
.
$٥٤٨- = ( ٨ * ٣ * ٢ ) – ( ١٠ * ٢٥- * ٢ ) =
لقد كانت خسارتك على الصفقة ٥٠٠ $ قد تم احتساب الفائدة على ال ٢ لوت لثلاثة أيام لمرور الساعة ١٢ ليلاً من يوم
الأربعاء ، وهو اليوم الوحيد الذي تحتسب الفائدة عليه لثلاث أيام وذلك لتعويض يومي العطلة السبت والأحد .

فارق السعر بين البيع والشراء وهو المصدر الأساسي لدخل شركات الوساطة .

فارق السعر بين البيع والشراء
وهو المصدر الأساسي لدخل شركات الوساطة .
هل قمت يوماً بالذهاب إلى أحد محلات الصرافة لاستبدال عملتك المحلية والحصول على دولار مثلاً ؟
لنفترض أن لديك ريال سعودي وأردت أن تشتري دولار من أحد محلات الصرافة فمالذي يحدث ؟
عندما تذهب إلى محلات الصرافة وتسأله عن سعر الدولار مقابل الريال سيسألك : بيع أم شراء ؟
أي أنه يقصد أن يعرف : هل لديك دولار وتريد أن تبيعه وتحصل على ريال أم لديك ريال وتريد أن تشتري الدولار ؟
فإذا سألته عن الحالتين سيقول لك مثلاً :
سعر الدولار مقابل الريال السعودي الآن : بيع : ٣,٦٥ شراء : ٣,٥٠
فماذا يعني ذلك ؟
يعني لو كان لديك ريال وأردت شراء دولار فسيبيعك الدولار على أن تدفع مقابله ٣,٦٥ ريال .
أما لو كان لديك دولار وأردت شراء ريال ستحصل مقابل كل دولار على ٣,٥٠ ريال .
أي سيبيعك الدولار بسعر ٣,٦٥ ريال مقابل كل دولار .
وسيشتري الدولار بسعر ٣,٥٠ ريال تحصل عليها مقابل كل دولار .
وقد تسأل لماذا هناك فارق في السعر بين البيع والشراء ؟
وذلك لأن هذا الفارق هو الفائدة التي يحصل عليها الصراف .
فلماذا يوفر لك الدولار ويأخذ منك الريال إن لم يستفد من ذلك ؟
سيستفيد من ذلك عندما يشتري الدولار من الآخرين بسعر ٣,٥٠ ريال ويبيعه للآخرين بسعر ٣,٦٥ ريال .
15 . ريال على كل دولار يبيعه ، وبما إنه يبيع ويشتري كميات كبيرة من كثير من الناس = ٣,٥٠ – فهو يستفيد إذا : ٣,٥٦
فسيصبح هذا الفارق البسيط مبلغاً كبيراً .
. spread يسمى هذا الفارق بين سعر البيع والشراء لعملة ما
وشركات الوساطة بالمتاجرة بالعملة ستتعامل معك كما يتعامل الصراف تماماً .
ستبيعك العملة بسعر وتشتريها منك بسعر أقل قليلاً ويكون هذا الفارق هو ربحها .
لذلك عندما تتاجر بالعملات ستجد أن أسعار أي عملة تأتي بأزواج : سعر للبيع و سعر للشراء .
EUR /USD = .9500- فمثلاً : سيكون سعر اليورو مقابل الدولار 9505
. $. أي لو كان لديك يورو وتريد بيعه لها وتشتري – تحصل على – الدولار ، فستشتريه منك وتدفع لك 9500
. $. أما لو كنت تريد أن تشتري اليورو وتبيع – تدفع – الدولار ، فعليك أن تدفع مقابل كل يورو 9505
أي بفارق 0005 . $ سيكون هو هامش ربحها .
ASK يسمى سعر شراءك للعملة
BID يسمى سعر بيعك للعملة
وستكون طريقة عرض السعر شبية بالتالي :

فما معنى ذلك ؟

السعر كما تعلم : هو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس .
$ . تعني إنها تطلب منك أن تدفع 9805 .$ للحصول على يورو واحد ، أي انها ستبيعك اليورو بسعر 9805 : ASK
$ . تعني أنها تعرض عليك مبلغ 9800 . $ لتحصل منك على يورو واحد ، أي أنها تشتري منك اليورو بسعر 9800 : BID
.
إذاً
هو السعر الذي ستشتري فيه أنت العملة الأساس وتبيع – تدفع – العملة الثانية . : ASK
هو السعر الذي تبيع فيه أنت العملة الأساس وتشتري – تحصل على – العملة الثانية . : BID
تلاحظ هنا أن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وفي كل العملات هو ٥ نقاط .
SPREAD = 5 POINTS : أي أن
$ فلو فرضنا أنك اشتريت ١٠٠٠ يورو على حسب الأسعار المذكورة في الجدول ( ١) ستدفع مقابله ٩٨٠,٥
$ ولو أنك قمت ببيع ال ١٠٠٠ يورو هذه فوراً فأنت لن تبيعها بنفس السعر الذي اشتريتها به ، بل ستحصل مقابله على ٩٨٠
. $. وتكون بذلك قد خسرت 5
هذا الفارق هو فائدة شركة الوساطة تماماً كفائدة الصراف .
فأسعار العملات في تغير دائم ارتفاعاً وانخفاضاً ولكن دائماً هناك يظل فارق خمس نقاط بين سعر الشراء وسعر البيع ، وهذا
الفارق هو ربح ثابت لشركة الوساطة .
ولنأخذ أمثلة :
مثال ١
لنفترض إنك نظرت إلى لوحة الأسعار في محطة العمل ووجدتها بالشكل التالي :

ولكنك تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع ٦٠ نقطة قريباً وسيصل إلى 9860
فماذا ستفعل ؟

الجواب :
نحن نتوقع لسعر اليورو أن يرتفع فسيكون علينا إذاً أن نشتري يورو لنبيعه فيما بعد بسعر مرتفع .
سيكون السعر الذي سنشتري به اليورو الآن هو 9805 . لأنه سعر الشراء .
هو السعر الذي سنشتري به العملة الأساس ونبيع به العملة الثانية ، والعملة الأساس هو اليورو دائماً مقابل ASK حيث أن
الدولار .
. إذاً سنشتري ١ لوت يورو بسعر 9805
فإذا صدقت توقعاتك وارتفع سعر اليورو قد تنظر إلى لوحة الأسعار في محطة العمل بعد فترة من الوقت فتجد سعر اليورو
كالآتي :

أنت الآن لديك يورو وتريد أن تبيعه بسعر أعلى من سعر الشراء فعندما تنظر إلى السعر أعلاه ستجد أن سعر البيع ( أي
. السعر الذي تبيع أنت به ) هو 9870
هو السعر الذي تبيع به أنت العملة الأساس وتشتري العملة الثانية ، وأنت لديك يورو وتريد أن تبيعه ، واليورو BID لأن
دائماً هو العملة الأساس .
ولو كنت تريد أن تشتري اليورو بدلاً من أن تبيعه ستشتريه بسعر 9875 . لأنه السعر الذي تشتري به العملة الأساس .
إذا ستبيع ال ١ لوت يورو الذي لديك بسعر 9870 . بأن تأمر الشركة بالبيع عندما يصل السعر لهذا الحد .
لقد اشتريت ١ لوت بسعر 9805 . وبعته بسعر 9870 . وبذلك حققت ربحاً = ٦٥ نقطة ربحاً .
أي أنك ربحت ٦٥٠ $ لو كنت تتاجر في حساب عادي أو ٦٥ $ لو كنت تتاجر في حساب مصغّر .
مثال ٢
لنفترض أنك نظرت إلى لوحة الأسعار ووجدت سعر الين كالآتي :

فلو أردت شراء الين الآن بأي سعر ستشتريه ؟
الجواب :
هو السعر الذي تشتري أنت فيه العملة الأساس وتبيع العملة الثانية . : ASK تذكر أن
هو السعر الذي تبيع أنت فيه العملة الأساس وتشتري العملة الثانية . : BID وأن
وتعلم دائماً أن الدولار هو العملة الأساس أمام الين والفرنك .
. BID فعندما تريد أن تشتري الين ( العملة الثانية ) وتبيع الدولار ( العملة الأساس ) فإن سعر الشراء سيكون أسفل
. فإن سعر الشراء سيكون هو 123.50
هل سبب لك ذلك بعض الارتباك في الفهم ؟!!
لا بأس يمكنك أن تأخذ مبدئياً القاعدة العامة التالية :

قاعدة عامة
. ASK عند الرغبة بشراء اليورو أو الجنية تأخذ سعر
. BID عند الرغبة ببيع اليورو أو الجنية تأخذ سعر
وعلى العكس من ذلك ..
. BID عند الرغبة بشراء الين أو الفرنك تأخذ سعر
. ASK عند الرغبة ببيع الين أو الفرنك تأخذ سعر
وببعض المران ستصبح الأمور في غاية الوضوح بالنسبة لك .
ولنأخذ مزيد من الأمثلة :
: مثال ٣
لنفرض أن سعر الفرنك على لوحة الأسعار كالآتي :

وتوقعت أن سعر الفرنك سيرتفع ٥٠ نقطة في المستقبل ، فماذا ستفعل ؟
الجواب :
نتوقع أن سعر الفرنك سيرتفع مقابل الدولار أي أن سوق الفرنك صاعد ، إذاً سنشتري الفرنك بالسعر الحالي على أمل بيعه
لاحقاً بسعر أعلى .
لأنه السعر الذي نبيع فيه العملة الأساس ونشتري العملة الثانية ، والعملة الثانية هي BID عند شراء الفرنك سنشتريه بسعر
الفرنك .
. سنشتري الفرنك بسعر 

1.4825 

 

 

المقابل المادي للخدمات التي تقدمها شركات الوساطة

المقابل المادي للخدمات التي تقدمها شركات الوساطة
أن تجد الفرصة أمامك متاحة بأن تتاجر بسلعة تفوق قيمتها ما تدفعه من مال عشرات المرات ، وأن يصبح في إمكانك الاحتفاظ
بالربح الناتج من المتاجرة كاملاً وكأنك كنت تمتلك السلعة فعلياً هي فرصة لاتعوض بلا شك .
فكم هم الأشخاص الذين يشكون من قلة رأس المال الذي لديهم والذي يمنعهم من الخوض في مجال التجارة ؟
كثيرون أليس كذلك...؟!!
في العمل بالمتاجرة بنظام الهامش فإن آخر ما تهتم به هو رأس المال ..!!
فهو تحت تصرفك وبمبالغ بسيطة يمكنك الدخول في مجال المتاجرة ومن أوسع أبوابه ..!!
فالعمل بنظام الهامش هي فرصة رائعة لا يعرف الكثيرون وجودها أصلاً .
ولكنك قد تتساءل ..
مقابل ماذا أحصل على كل هذه التسهيلات ؟
مالذي تستفيده شركات الوساطة عندما تسمح لي بالمتاجرة بسلعة تفوق قيمتها ما أدفعه ٢٠٠ مرة ويكون الربح لي كاملاً دون
أن تشاركني فيه؟
وللإجابة على هذا السؤال نقول :
تستفيد شركات الوساطة المالية في سوق العملات من زبائنها بأربعة أشكال رئيسية :

. Commisions العمولات
. Spread الهامش البسيط بين سعر البيع وسعر الشراء
. Interest الفوائد اليومية
. Fees بعض الرسوم الأخرى
وسنتحدث عن كل شكل بالتفصيل .
Commisions العمولات
في الماضي كانت أغلب شركات الوساطة تأخذ عمولة ثابتة على كل لوت تقوم ببيعة أو شراءه وبصرف النظر عن نتيجة
الصفقة ربحاً كانت أم خسارة .
$ فمثلاً : لو قمت بشراء لوت يورو ثم بعته وكانت نتيجة هذه الصفقة ربحاً يعادل ٥٠٠ $ كانت الشركة تخصم من ربحك ٢٠
مثلاً عن كل لوت قمت بالمتاجرة به كعمولة لها ، ولو قمت بالمتاجرة ب ٢ لوت ستخصم ٢٠ $ من ربحك .
ولو قمت بشراء لوت جنية ثم بعته وكانت نتيجة هذه الصفقة خسارة ٣٠٠ $ كانت الشركة تضيف على خسارتك ٢٠ $ عن كل
لوت قمت بالمتاجرة به تخصمها من حسابك كعمولة لها .وستصبح خسارتك الإجمالية ٣٢٠ $ عن تلك الصفقة .
فالعمولة تأخذ بصرف النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً كانت أم خسارة .
ولكن لا تقلق ..
فالأغلبية العظمى من شركات الوساطة بالعملات الآن لا تأخذ عمولات على الإطلاق ..!!
وذلك كتشجيع لزبائنها وكنتيجة للمنافسة مع الشركات الأخرى .
فالآن يمكنك أن تتاجر بأي عدد تشاء من اللوت دون أن يتم خصم عمولات مقابل ذلك .
وعلى الرغم من وجود شركات الوساطة التي مازالت تأخذ عمولات على زبائنها ، فإننا في الحقيقة لا نجد أي مبرر للتعامل
مع مثل هذه الشركات ..!!
فهناك مئات الشركات العملاقة التي لا تكلف زبائنها أي عمولات ، فلماذا تتعامل إذاً مع غيرها ؟!!
لهذا فإن شركات الوساطة حالياً تكتفي بالمقابل الذي تحصل عليه من الأشكال الأخرى .

شركة الوساطة "انستافوركس InstaForex"

شركة الوساطة "انستافوركس InstaForex"

تنتمي شركة الوساطة في مجال تجارة العملات "انستافوركس InstaForex" الى مؤسسة انستاتريدر InstaTrader ? التي تأسست سنة 2007 ? وتتخذ من جزر العذراء البريطانية مركزها الرئيسي وتتوفر على فروع لها في كل من روسيا? أوكرانيا? لاتفيا? كازاخستان? ماليزيا? اندونيسيا? الهند? دبي? إيران? الصين والولايات المتحدة الأمريكية ? وتشغل الشركة اليوم أكثر من 200 موظف.

وتسهر الشركة على تقديم خدماتها أساسا نحو سوق النقد الدولي وأغلب تعاملات "انستافوركس InstaForex" تقع في صنف تجارة العملات عبر الانترنت? ويؤكد ذلك توفر الشركة على عملاء في أكثر من 50 دولة عبر العالم تنتمي اغلبها إلى القارة الأوروبية والأسيوية. مما يجعل الشركة تستقبل ما يقارب 300 تاجر عملات يفتحون حسابات جديدة مع شركة "انستافوركس InstaForex" كل يوم ?ويستثمرون في أسواق العملات وأسواق الأسهم? وتخدم الشركة في الوقت الحاضر أكثر من 20000 عميل على شكل أفراد ومؤسسات مالية.

    تاجر في سوق العملات الاجنبية والمعاذن النفيسة والنفط والغاز? مع شركة الوساطة انستافوركس InstaForex

إن أنشطة مجموعة شركات "انستافوركس InstaForex" متوافقة مع التشريعات والقوانين الروسية والدولية. شركة انستاتريدر InstaTrader مسجلة في جزر العذراء البريطانية وتعمل في إطار القانون البريطاني.

instatrader كما يحمل المقر الرئيسي في روسيا ترخيص الوساطة من منظمة الهيئة الرئيسية التابعة للفدرالية الروسية? وخاضعة لخدمة الأسواق المالية الفدرالية FFMS.

تستخدم الشركة افضل منصة في السوق وهي منصة ميتاتريدر Meta Trader 4 ? وتقبل أغلب وسائل الدفع الإلكترونية الآمنة التالية: Moneybookers, wire transfer, credit cards, Liberty Reserve, WebMoney, e-Bullion, e-gold, RuPay

ولن تجد أي مشكلة فيما يخص مبلغ فتح الحساب لان الشركة تقبل فتح الحسابات المصغرة بمبلغ دولار واحد 1$ وحد أدنى لحجم العقد هو 0.01 ? الرافعة المالية: من 1:1 الى 1:500 ? الفرق بين سعر العرض والطلب: ثلاث نقط في زوج الاورو/الدولار الأمريكي. بالاضافة الى ان الشركة تقدم حسابات اسلامية خالية من الفوائد swap-free ? وأدعوك إلى الإسراع بفتح حساب حقيقي مع شركة "انستافوركس InstaForex" لتستفيد من عرض المكافئة الذي تصل قيمته الى 1000$ المتاح حاليا.

شركة الوساطة رويال فوركس ترايدنغ rfxt

شركة الوساطة رويال فوركس ترايدنغ rfxt

تأسست شركة رويال فوركس ترايدنغ Royal Forex Trading منذ سنة 2006 بالولايات المتحدة وذلك على يد السيد ريان العنان، لكن الشركة انتقلت منذ شهر آذار إلى لبنان لتستقر ببيروت، وتعتبر الشركة اليوم من أكبر وأفضل الشركات في مجال تداول العملات بلبنان، ويؤكد على ذلك توفر الشركة على عدد مهم من العملاء في اغلب مناطق العالم خاصة في لبنان، الولايات المتحدة، والمنطقة العربية.

باستثناء إسرائيل فشركة رويال فوركس ترايدنغ تقبل وتتعامل مع العملاء من كل أرجاء العالم حتى بعض الدول الممنوعة في بعض الشركات كالعراق وسوريا وإيران.

إن شركة "رويال فوركس ترادينغ" مؤسسة وساطة مالية معتمدة وخاضعة بشكل كامل للقوانين واللوائح المالية، وأيضا مسجلة، مرخصة، و مراقبة من قبل المصرف المركزي اللبناني تحث عضوية رقم 00715.

ويشرف على الشركة مدراء متخصصين في سوق الفوركس وروّاد هذا السوق المالي العالمي. كما أن مجلس الإدارة يصر على إتباع نظام العمل النظيف وتطبيق كل القوانين الموضوعة من قبل الهيئات الحكومية المراقبة وذلك لتأمين أكبر حماية ممكنة لكل العملاء والمداولين في هذا السوق العالمي، وأخر ما ستقلق بشأنه هو الأمان والثقة.

تتيح رويال فوركس ترايدنغ حاليا المتاجرة في أسواق العملات، الذهب، الفضة، البترول، الغاز، وقريبا الأسهم والعقود الآجلة. وذلك باستعمال منصة سهلة ومرنة تعد الأفضل في هذا المجال، منصة ميتاتريدر 4 (متوفرة باللغة العربية) ،MetaTrader4 ، ومنصة التداول على الجوال، وتضمن الشركة تنفيذ فوري ودقيق لجميع الأوامر المباشرة والمعلقة ووقف الخسارة وأخذ الأرباح..

أنواع الحسابات:

حساب فردي: للأفراد الذين يودون فتح حسابات بأسمائهم الشخصية وتعبئتها من حساباتهم البنكية.

حساب مشترك: إذا أراد شخصين أو أكثر فتح حساب حقيقي، يمكن للمشتركين في الحساب الإيداع والسحب منه.

حساب شركة: للعملاء الذين يودون فتح حسابات باسم شركاتهم.

وبدون شك يمكنك فتح حساب إسلامي خالي من الفوائد مع رويال فوركس ترايدنغ.

مميزات الشركة: بالإضافة إلى إمكانية فتح حساب إسلامي، يمكنك المتاجرة بفتح حساب بحد أدنى للإيداع 1000$، حد أدنى لحجم العقد/ اللوت 0.1، الرافعة المالية 100:1 ،فوارق بين اسعار البيع والشراء/ سبريد منخفض يتراوح بين 3 و 4 نقاط. كما يمكنك الإيداع والسحب باستعمال تحويل بنكي و شيك مصرفي وذلك خلال يوم عمل واحد، ويمكن للعميل سحب حسابه الكامل أو جزء منه في أي وقت يشاء وبسهولة تامة بمجرد تعبئة نموذج السحب وتوقيعه، وبمجرد استلامه سيصلك المبلغ على حسابك البنكي في غضون 3 إلى 5 أيام عمل

شركة الوساطة ألباري Alpari Limited – ارفينس

شركة الوساطة ألباري Alpari Limited – ارفينس

شركة ألباري Alpari Limited هي اكبر شركة في مجال تداول العملات في روسيا الاتحادية، ومند تأسيسها سنة 1998 وهي تقدم خدماتها في التعامل في الأسواق المالية العالمية أسواق فوركس، العقود، الأسهم الأمريكية، الذهب و الفضة، شركة ألباري مسجلة ومتواجدة في كل من موسكو(روسيا)، لندن (المملكة المتحدة)، نيويورك (الولايات المتحدة)، كييف (أوكرانيا)، شنغهاي (الصين)..، وفي سنة 2008 تمكنت ألباري من دخول السوق العربية بفتحها فرع تحث اسم شركة أرفينس arfins في دبي، قصد التقرب من المستثمرين العرب.

تخضع شركة ألباري لرقابة العديد من الهيئات المالية مثل: هيئة الخدمات المالية (تحث رخصة رقم 448002)، الهيأة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)، هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC).

تقدم شركة ألباري أربع أنواع من الحسابات:

حساب ميكرو: حساب مصغر معد خصيصا للمتاجرين الجدد والمبتدئين ويتميز بحد أدني أقل للإيداع، ورافعة مالية ثابتة 1:500، حد أدنى لحجم العقد 0.01 .

حساب كلاسيك: حد أدنى للإيداع هو 200 دولار/أورو ، رافعة مالية قابلة للتغيير 1:500 ، حد أدنى لحجم العقد 0.1.

حساب تناسبي: حد أدنى للإيداع هو 300 دولار / 250 أورو، رافعة مالية ثابتة 1:100، حد أدنى لحجم العقد 0.1.

حساب سيستيماتيك: حد أدنى للإيداع هو 200 دولار / أورو، رافعة مالية قابلة للتغيير 1:500، حد أدنى لحجم العقد 0.1.

وكل هذه الأنواع الأربعة تتميز بإمكانية الإيداع فقط بعملة الدولار أو الأورو، وتداول ما بين 30 – 51 زوج عملات بفارق سعر يبدأ من نصف نقطة فقط 0.5 ،سرعة تنفيذ الأوامر، حسابات إسلامية خالية من الفوائد، تبات أسعار السبريد، جودة وسهولة برنامج التداول منصة ميتاتريدر4 MetaTrader4، هذا إضافة إلى سهولة وتنوع وسائل الدفع والسحب: تحويل بنكي، بطاقات إثمان، ويب موني، كاش يو، موني بوكرز.

(Bank transfer, Credit cards, Moneybookers, Webmoney, Cash U)

أما بخصوص الدعم ومساندة العميل فشركة ألباري – أرفينس فتضع رهن إشارة المتداول مجموعة مختلفة من أدوات المساعدة من: منتديات، كتيبات إرشادية، الرسائل البريدية، الهاتف، الشات والمسنجر. وهذا بمختلف اللغات الحية: عربية، انجليزية، روسية، اسبانية، صينية..، وفي السنة الماضية توجت ألباري نجاحها بالحصول على جائزة الأوليمب المالي.

كيف تربح شركات صناع السوق؟

 كيف تربح شركات صناع السوق

Market Maker من نوع الديلنج ديسك Dealing Desk كيف تربح شركات صناع السوق 

؟

كما ذكرت في شرح أنواع شركات الوساطة المالية فإن شركات صناع السوق Market Maker تدخل كطرف ثاني في الصفقة حيث تبيعك اذا اردت الشراء وتشتري منك اذا اردت البيع.

أو بمعنى أخر هي دائما تدخل ضد العميل في صفقاته وبذلك فهي توفر للعميل دائما الطرف الثاني وبذلك فهي تسمى صانعة سوق اي انها تضمن دائما تنفيذ الصفقات.

اليوم بعون الله وتوفيقه سألقى الضوء على موضوع هام جدا وكثيرا ما يسأل عنه المتداولين وهو كيف تربح هذه الشركات خاصة في حالة ربح العميل الصفقة وذلك لأنها حينها ستكون الطرف الخاسر في الصفقة.

وبالطبع هذا شيئ محير لأن تكرار خسارة الشركة للصفقات أمر صعب وغير مصدق وبالتالي فإننا دائما نستخلص من ذلك أن الشركة تعمل على خسارة العميل لتربح هي.

وهذا بالطبع تفكير منطقي ولكنه للأسف ليس دائما صحيحا

ففي الحقيقية شركات صناع السوق تربح دائما سواء ربحت صفقتك ام خسرتها!

كيف؟

لنعرف كيف سأذكر بعض الاساسيات الخاصة بشركات صناع السوق

1 - شركات صناع السوق مرتبطة مع ثلاث بنوك كبيرة على الاقل وذلك لتزويد الشركة باسعار العملات.

2 - هذه الاسعار بالطبع تكون مزدوجة لكل عملة ، اي سعر البيع وسعر الشراء لكل عملة.

3 - تستخدم شركة صناع السوق بروتوكل آلي خاص مركب على الديلينج ديسك Dealing Desk الخاص بالشركة ويسمى API اي (application protocol interface) ووظيفته الاتصال بهذه البنوك و استقبال اسعارالعملات منها.

4 - يقوم برنامج خاص مركب على الديلنج ديسك باضافة السبريد المناسب لكل عملة حسب إعدادات مبرمجة مسبقاً.

5 - تسمى البنوك المتصلة بالشركة بمزودات السيولة Liquidity Providers

6 - يسمى Dealing Desk ايضا بإسم Broker Backoffice اي المكتب الخلفي للشركة.

الآن وبعد أن عرفنا بعض الاساسيات الخاصة بشركات صناع السوق نأتي لشرح كيف تربح هذه الشركات

لنضرب مثلا كي نختصر الشرح

لو أن محمود اكتشف فرصة شراء على الكيبل وكان سعر الشراء حينها هو 1.6600 - 1.6605 أي ان السبريد هو 5 نقاط وتم شراء عقد واحد قياسي ( لوت واحد 100,000 ) عند هذا السعر.

من ناحية اخرى ، وفي نفس الوقت ، لدى الشركة 3 اسعار مختلفة من 3 بنوك كالآتي:

البنك الاول 1.6599 - 1.6601

البنك الثاني 1.6598 - 1.6599

البنك الثالث 1.6597 - 1.6598

الآن ستتم عمليتين الأولى هي عملية شراء العميل بسعر 1.6005

والعملية الثانية هي عملية الموازنة ( التعويض ) التي تقوم بها الشركة وتسمى Offsetting Risk اي تعويض الخطر او موازنة الخطر.

وهذه العملية تقوم بها الشركة كي تعوض الخسارة في حالة كانت نتيجة الصفقة هي ربح العميل.

فهي ستشتري ايضا الكيبل ولكن لأفضل سعر من بين اسعار البنوك المتصلة بالشركة.

وحسب مثالنا اعلاه فإن الشركة ستشتري بسعر البنك الثالث وهو 1.6598


و لنشاهد ما قد يحدث ..

صاحبنا محمود متمرس في فوركساوي وعارف من اين تؤكل الكتف وسار الكيبل كما توقف ووصلت شمعة الليموزين لخط اخذ الربح الجميل عند السعر 1.6705 ومبروك عليه الربح.

في نفس الوقت اغلقت الشركة صفقتها مع البنك على سعر 1.6597

الآن كم ربح أخونا محمود ؟

لنحسب..

فرق النقاط : 1.6705 - 1.6605 = 100 نقطة

ونطرح السبريد : 100 - 5 = 95 نقطة

الربح = 95 × 10 دولار = 950 دولار

مبروك لمحمود باشا

ماذا حدث مع الشركة؟

الشركة اشترت بسعر 1.6598 وباعت بسعر 1.6697

اي عدد نقاط الشركة = 1.6697 - 1.6598 = 99 نقطة
لنحسب ..

99 نقطة × 10 دولار = 990

990 دولار + 50 دولار ( 5 نقاط سبريد ) = 1040 دولار

1040 دولار - 950 دولار ربح محمود = 90 دولار


ستدفع الشركة دولار لكل عقد قياسي

وستدفع الشركة ايضا دولارين كرسوم الصفقة للبنك

وقد تدفع الشركة 2 دولار رسوم اضافية اخرى

اي ان صافي ربح الشركة من هذه الصفقة = 90 - 5 = 85 دولار

85 دولار صافي ربح للشركة

علما بأن الصفقة ربحها محمود!

أي ان دخول الشركة صفقة مشابهة لصفقة العميل مع البنك يضمن لها عدم الخسارة لأنه في حالة ربح العميل ستربح من فرق السبريد العالي نسبيا المحسوب على العميل

وفي حالة خسارة العميل ستربح بالطبع كامل القيمة الخاسرة بالاضافة الى قيمة السبريد ايضا وبالطبع هذا سيعوض خسارة الصفقة المفتوحة مع البنك

وهكذا تربح شركات صناع السوق باستخدام اسلوب ديلنج ديسك

التصنيف الثالث فى انواع شركات الوساطة وتصنف فيه شركات الوساطة الى نوعين

التصنيف الثالث فى انواع شركات الوساطة وتصنف فيه شركات الوساطة الى نوعين 

نواصل استعراض أنواع الشركات و سنتناول اليوم بعون الله التصنيف الثالث لشركات الوساطة المالية

هذا التصنيف يقسم شركات الوساطة الى نوعين فقط كما يلي:
1 - صناع السوق
Market Makers MMs
هذا النوع من شركات الوساطة المالية هو الاكثر شهرة ومعرفة بين المتداولين ومعظم شركات الوساطة التي نعرفها هي من هذا النوع.
هذه الشركات تضع سعر البيع وسعر الشراء لكل زوج وعندما يقوم أحد المتداولين بفتح صفقة ما فإن الشركة تدخل ضد المتداول .. اي اذا كانت الصفقة بيع فإن الشركة ستكون هي المشتري واذا كانت الصفقة شراء فإن الشركة ستكون هي البائع.

يوجد نوعين من شركات صناع السوق:

أ – شركات البيع بالتجزئة
Retail Market Maker

هي عبارة عن شركات توفر للمتداولين اسعار و خدمات التداول و هي المعروفة لدينا.

ب - مؤسسات السوق
Institutional Market Maker

يمكن ان تكون بنوك او مؤسسات كبرى وهي عادة ما توفر اسعار البيع والشراء الخاصة بالعملة للبنوك الاخرى و المؤسسات و لشركات ECN وايضا لشركات البيع بالتجزئة.

مزايا شركات صناع السوق:

1 – فرق نقاط (سبريد ) ثابت تقريبا

2 – توفر منصة تداول وبرنامج شارتات وبعض الخدمات الاخرى مثل الاخبار مجانا

3 – توفر لك الفرصة في بدء اي صفقة وفي اي وقت لأنها غالبا ستكون هي الطرف الآخر للصفقة.

عيوب شركات صناع السوق:

1 – الاسعار التي توفرها الشركة غالبا ما تكون مرتفعة قليلا عن غيرها.

2 – قد تتحكم الشركة في الاسعار فترفعها او تخفضها كي تصل الى وقف الخسارة او بعيدا عن هدفك وذلك لانها الطرف الآخر من الصفقة ولا ترغب في الخسارة.

3 – قد يحدث انزلاق للاسعار وقت الأخبار وقد تمنع الشركة التداول فترة الخبار.

4 – معظم هذه الشركات لا تسمح بالسكلابنج او قد تسمح به ولكن يصعب استخدامه.


2 - شبكات الاتصال الالكترونية للمتاجرة
Electronic Communication Net trading - ECN

هي عبارة عن شبكة من المتداولين مثل البنوك وشركات البيع بالتجزئة و ايضا المتداولين الافراد والكل في هذه الشبكة يساهم في عرض اسعاره المناسبة حيث تتوفر على منصة تداول هذه الشبكة اسعار مختلفة للبيع والشراء .

ومن ثم يمكنك اختيار السعر الذي يناسبك سواء للبيع او للشراء. هذه الاسعار لم تمس من اي جهة وانما هي الاسعار الحقيقية التي تم عرضها من مصدرها ( البنوك ، شركات الوساطة ، المتداولين )

هذه الشبكات تفرض رسوم ثابتة على كل معاملة بيع او شراء عن طريقها وهي نظير ذلك تعمل على توفير الطرف الثاني في الصفقة. فمثلا لو اردت شراء لوت دولار/ين فإنها تبحث لك عن بائع داخل الشبكة بالسعر الذي حددته انت ، فإن وجدته تتم الصفقة والا فإن الصفقة لن تنجح.

مزايا شبكات الاتصال الالكترونية للتداول:

1 – الاسعار في هذه الشبكات تنافسية لان لها عدة مصادر.

2 – فرق النقاط السبريد منخفض جدا واحيانا ينعدم ( يساوي صفر ).

3 – لا تدخل الشركة ضدك أي صفقة وانما تجر لك من يدخل معك في الصفقة.

4 – الاسعار في الشبكات الالكترونية متذبذبة اكثر من شركات صناع السوق مما يتيح فرص رائعة لتجار السكلابنج.

5 – يمكنك تحديد سعر مناسب للبيع والشراء لعرضه للمتداولين الآخرين في الشبكة.

عيوب شبكات الاتصال الالكترونية للتداول:

1 – بعض هذه الشبكات لا توفر شارتات او خدمة الاخبار مع منصة تداولها.

2 – منصة تداول معضم هذه الشبكات ليست بالسهولة كما هي عليه منصات التداول الخاصة بشركات صناع السوق.

3 – صعوبة تحديد نقاط وقف الخسارة و أخذ الربح لأن السبريد غير ثابت.

4 – دفع عمولة ثابتة عن كل معاملة.

مثال على شركات شبكات الاتصال الالكترونية للتداول شركةInteractive Brokers و شركة MB Trading


طرق تنفيذ الصفقات
لمعرفة كيف تقوم شركة وساطة ما تنفيذ صفقتك فسأستعرض في هذه الفقرة أهم طرق تنفيذ الصفقات.

توجد طريقتين رئيسيتين و شهيرتين لتنفيذ الصفقات والتي تستخدمها شركات الوساطة بأنواعها

1 - الطريقة أو الاسلوب نو ديلينج ديسك
No Dealing Desk - NDD

هذه الشركات ( بغض النظر عن نوعها ) هي شركات تنقل الصفقات مباشرة الى البنوك والمؤسسات الاكبر المتصلة بها.

والشركات التي تعمل بهذا الاسلوب يفترض ان توفر اسعار ممتازة وفروق اسعار ممتازة ايضا كما ان الشركات المحترمة التي تعمل بهذا الاسلوب لا تقوم باعادة تسعير re-quote الاسعار سواء وقت الاخبار او غيره.

يجب التذكير مرة ثانية ان هذه الشركات يمكن ان تكون من اي نوع ولكن كونها تتعامل مع البنوك بشكل مباشر وفي كل صفقة فإنها تتميز عن غيرها في هذه النقطة. ولكن هذا لا يعني انها لا تدخل ضد المتداول في صفقاته.

ومن الجدير ذكره أن هذه الشركات تستخدم اسلوب Straight Through Processing أو STP في تمرير الصفقات الى البنوك الكبيرة أوالمؤسسات المالية الاكبر وايضا البروكزر الاخرى ( قد يطلق على المؤسسات المالية و البنوك الكبيرة معا بمصطلح الانتربانك Interbank )

اضافة الى ذلك فإن الشركات التي تعمل بأسلوب NDD ليس بالضرورة أن تكون من شركات صناع السوق فقد تكون من ضمن شركات شبكات الاتصال الالكتروني للتداول ECN trading.

2 - الأسلوب او الطريقة ديلنج ديسك
Dealing Desk -DD

هذه الشركات تقوم بتنفيذ الصفقات محليا أي داخل الشركة وبالطبع تدخل الشركة ضد المتداول وتنتظر نتيجة الصفقة .. اذا كانت خاسرة بالنسبة للمتداول فإن هذا ربح للشركة وتنتهي رحلة الصفقة الى هذه النقطة. اما اذا كانت نتيجة الصفقة ربح للمتداول فإن الشركة هنا خاسرة وعليها تمرير الصفقة الى البنوك او المؤسسات الاكبر المتصلة بها لاكمال الصفقة.

بالطبع هذا النوع من الشركات يسعى لخسارة العميل وقد يلجأ لاساليب غير شرعية للحصول على الربح مثل رفع الاسعار و رفع السبريد رغم ان معظم هذه الشركات تثبت السبريد الا في اوقات الاخبار ولكن هذا لا يمنعها من تحريك السعر لينزلق 20 او 30 نقطة او اكثر مرة واحدة.

هذه الشركات بالطبع لا تعمل بالاسلوب FTP أي Straight Through Processing مع صفقات العملاء لانها لا تمرر الصفقة مباشرة للانتربانك ( البنوك والمؤسسات المالية والبروكرز الاكبر )

كما ان هذه الشركة لا يمكن ان تكون من ضمن شبكات الاتصال الالكتروني للتداول ECN trading

الشكل التالي يوضح الفرق بين الشركات التي تتبع طريقة No Dealing Desk و الشركات التي تتبع طريقة Dealing Desk

التصنيف الثانى لشكات الوساطة وتنقسم بحسب هذا التصنيف الى اربعة اقسام

التصنيف الثانى لشكات الوساطة وتنقسم بحسب هذا التصنيف الى اربعة اقسام  
نواصل استعراض أنواع الشركات و سنتناول اليوم بعون الله التصنيف الثاني لشركات الوساطة المالية

هذا التصنيف يقسم شركات الوساطة الى اربعة انواع كما يلي :

أولا: مشغلوا السوق Market Makers

هم عبارة عن أكثر مجموعة ثقة و أمان فهي تتكون من عدد من البنوك المالية الكبيرة التي تنظم عملها قوانين و انظمة البنوك نفسها ولتتداول عن طريق هذا النوع من الشركات تحتاج لمبالغ كبيرة للتداول حيث حجم اللوت Lot الواحد 1000000$. وهذه البنوك تفضل التعامل مع شركات بدلاً من الاستثمارات الفردية.

ثانياً: صانعوا السوق Market Makers

هي ليست بالشركات الكبيرة ولكنها تعمل مع عدد من شركات الوساطة الصغيرة و توفر فرص تداول نظرية للمستثمرين.
يجب يزيد فيها رصيد المتداول عن 50000 دولار وذلك لتبعد عنها المتداولين الاصغر.
في هي العموم شركات موثوق بها و توفر خدمات واسعار ممتازة لعملاءها.
كما ذكرنا لا يقل الرصيد عن 50000 للمتداول.
هذه الشركات تسمى بالديلر (التاجر) Dealer وهذا الاسم يذكرنا بأن معظم صفقات المتداولين تتم عند الديلرز.

ثالثا: شركات الوساطة الصغيرة Small Brokers

هي شركات صغيرة الحجم وتتعامل مع المتداولين الاصغر في السوق وتسمح بأرصدة تتراواح بين عدة مئات الى عدة آلاف من الدولارات لفتح حسابات للمتداولين.
ولأن هذه الشركات تعمل مع الديلرز ( صناع السوق ) ولان ارصدة المتداولين تعتبر صغيرة بالنسبة لعقود الديلرز فإن الشركات الصغيرة تدمج عدة ارصدة للمتداولين لتكون رصيد كافي للتداول مع الديلرو حيث يعتبر هذا المبلغ خاص بالشركة ولا علاقة بالمتداولين به. والشركة لديها نظام داخلي يسمح بفصل الارصدة واعطاء كل متداول نصيبه من الربح أو الخسارة.
يزود صناع السوق (الديلر) شركة الوساطة الصغيرة بأسعار العملات وايضا بالسبريد الخاص بكل عمله وبدورها فإن شركة الوساطة الصغيرة تزود المتداولين باسعار العملات أولا بأولو وغالبا ما تزيد في قيمة السبريد للحصول على بعض الربح من المتداولين.
اذا ربح المتداول بصفقة ما فإن شركة الوساطة تربح أيضا مع الديلر بالاضافة الى ربحا للسبريد وبعض الشركات تأخذ ايضا عمولات على كل الصفقات.
واذا خسر المتداول بصفقة ما فإن شركة الوساطة تخسر ايضا مع الديلر بالقدر الذي خسره المتداول ولكنها لا زالت رابحة لبعض المال وهو الناتج عن السبريد والعمولات.
معظم الشركات التي معرفها هي من هذا النوع من الشركات.

رابعاً: المطابخ Kitchens

هي شركات نصابة تعمل على خسارة العميل وهي عادة ما تقدم خدمات عديدة من بينها تعليم المبتدئ و تقديم له الشروحات والدروس الكافية ووهمه بأنه يمكنه مضاعفة رأس ماله في أقل من شهر وانه قد يصبح مليونيرا في فترة وجيزة.
هذا النوع من الشركات يتلاعب في كل شئ في الصفقة ذاتها من حيث مصداقيتها وفي الشارت من حيث واقعيته وفي السبريد من حيث ثباته وفي السحب في حالة طلب العميل مبلغا ما وهكذا.
وقد يختفي ( المطبخ ) بعد أشهر ليظهر مرة أخرى بإسم آخر وبطبخة جديدة.

هذه نبذة مختصرة عن أنواع شركات الوساطة المالية بهذا التصنيف واتمنى من الله أن يكون الشرح مبسط ومفهو

لكى لاتقع فى فخاخ شركات الوساطةالنصابة هاهى انواع شركات الوساطة

لكى لاتقع فى فخاخ شركات الوساطةالنصابة هاهى انواع شركات الوساطة

كثر الكلام عن شركات الوساطة المالية سواء بالذم او بالمديح وكثرت العيوب والمزايا وايضا كثر المناصرين و المعارضين ، كل ذلك دون أن يدري الكثير منا ان شركات الوساطة المالية قد تختلف مزاياها وعيوبها بإختلاف أنواعها وقد تختلف أيضا امكانياتها و أدواتها بإختلاف أنواعها .. وقد تختلف أيضا سياستها وشروطها بإختلاف أنواعها ..
ولهذا فمن الضروري على كل متداول فوركسي عامة وفوركساوي خاصة ان يعلم أن لشركات الوساطة المالية أنواع عدة وتختلف كل شركة عن الاخرى بإختلاف نوعها.

أيضا اتوقع أن العديد من المتداولين المبتدئين قد لا يعرف أن هناك اكثر من نوع لشركات الوساطة المالية وذلك قد يتسبب في اختيار شركة وهمية او غير موثوق بها أو أن شروطها لا تتناسب مع امكانياته ورغباته .. وغير ذلك.

ولتوضيح الرؤية للمتداولين الجدد وربما بعض المتداولين القدامى .. احب ان استعرض لكم أنواع شركات الوساطة المالية في السوق و اهم الفروق بينها.

تصنف شركات الوساطة المالية بعدة إلى ثلاثة تصانيف نختلفة وبإذن الله سأتناول في كل مرة تصنيف منهم مبتدئا بأقل هذه التصانيف شهرة وربما اكثرها غرابة للجميع.

هذا التصنيف يقسم انواع شركات الوساطة الى خمسة أنواع هي كما يلي:
1 - دلو المتاجر Bucket Shops
هذا النوع من الوساطة المالية ليس له اتصال واقعي ومباشر مع سوق الفروكس الحقيقي حيث انه لا ينفذ أي صفقة بشكل مباشر ولا تتم أي معاملة بين المتداول والسوق حيث تذهب المعاملة في (الدلو) ولا يتم تنفيذها مطلقا ، بل في الواقع يقوم هذا الوسيط بمثل المراهنة ضد صفقة المتداول.
على كل حال ، هذا النوع من شركات الوساطة موضع شك ويفضل تجنبه. ويعتبر غير قانوني في الولايات المتحدة.

2- صناع الحجز Book Makers

هذا النوع من شركات الوساطة يشبه الى حد كبير النوع الأول من حيث أنه لا تتم الصفقة مع سوق الفوركس مباشرة بل أن الصفقة تكون معلقة ( أو محجوزة ) لحين تحقق أحد الامرين الربح أو الخسارة و تجني الشركة ارباحها من فرق السبريد.
هذا النوع من الشركات محظور في الولايات المتحدة وبعض الدول الأخرى.
تعرف ايضا هذه الشركات بإسم Spread Betters أو ٍSpread Betting Companies اي شركات المراهنة.
أحد الامثلة عن هذا النوع من الشركات شركة دلتا اندكس

3 - شركات البيع بالتجزئة
Retail Market Maker

هي شركات الوساطة المالية الأكثر انتشارا ومعرفة في وسط عالم الفوركس وهي شركات متصلة بسوق الفوركس وتتم الصفقات مباشرة بالاتصال بالسوق وتختلف طريقة الاتصال هذه من شركة الى أخرى بالاضافة الى أن كل شركة تقدم خدمات تتشابه وتختلف عن باقي الشركات.
هذه الشركات مناسبة للمبتدئين مع الوضع في الاعتبار الخدمات المقدمة من كل شركة مثل الحسابات الاسلامية وفروق السبريد و الرافعة و الدعم الفني والايداع والسحب وغيرلك.

من أمثلة هذه الشركات شركة وسطاء المال العرب AFB
4 - مؤسسة صناع السوق
Institutional Market Maker

هي شركات قريبة جدا من سوق الفوركس وتتصل به عن طريق قنوات اسرع وافضل من شركات البيع بالتجزئة المعروفة وهي مناسبة جدا لكل المتداولين سواء المبتدئين او المخضرمين ولكنها تشترط البدء بمبلغ مرتفع عن باقي شركات الوساطة السابقة الذكر.
من أمثلة مؤسسة صناع السوق شركة اف اكس أْل

5 - مؤسسة فوركس
Institutional Forex

هي عبارة عن مؤسسة تضم حوالي 200 بنك عالمي وتعتبر من الركائز الاساسية لسوق الفوركس حيث تكون على اتصال مباشر بالسوق وتتم التداولات بين البنوك داخلها ولذلك فهي لا تسمح بتداول الافراد وانما فقط البنوك.
مثال على مثل هذه المؤسسات شركة آي سي ايه بي ICAP

هذه هي أهم واشهر أنواع شركات الوساطة المالية بالنسبة للتصنيف الاول وكما رأينا فإن أفضل اختيار للمبيدئ هو شركات البيع بالتجزئة أو مؤسسات صناع السوق مع الحذر الشديد من النوعين الأولين حيث أنهما يعملان بحرية في بعض الدول ولا تعتبر هذه الشركات مخالفة للقانون في تلك الدول.