Monday, 26 October 2009

بعض اامثلة الاتجار في العملات الاجنبية

 بعض اامثلة الاتجار في العملات الاجنبية

المثال 1
هناك مستثمر له مبلغ هامش مودع لدي  بنك ساكسو قيمته 10000 دولار امريكي

يتوقع المستثمر ان يرتفع الدولار الامريكي مقابل الفرانك السويسري ولهذا يقرر ان يشتري 2000000 دولار امريكي – اي 2% من اعلى حد ممكن للتعرض بحدود 1% من هامش تحريك التداول في العملات الاجنبية.

يقوم  بنك ساكسو بتقديم سعر له قيمته 20-1.5515 ويقوم المستثمر بشراء الدولار بسعر 1.5520.

اليوم 1: يقوم بشراء 2000000 دولار امريكي مقابل فرنك سويسري 1.5520 = بيع الفرنك السويسري بمبلغ وقدره 3104000

بعد ذلك باربعة ايام يكون الدولار قد ارتفع الى 1.5745 فرنك سويسري ويقرر المستثمر ان يحصل على ارباحه.

بناء على الطلب يقوم  بنك ساكسو بتقديم سعر للمستثمر قدره 50-1.5745 وبهذا يقوم المستثمر بالبيع بسعر 1.5745.

اليوم 5: يبيع 2000000 دولار امريكي مقابل 1.5745 فرنك سويسري = يشتري 3149000 فرنك سويسري.

حيث ان جانب الدولار من هذه المعاملة يتعلق بمبلغ دائن ومدين من الدولار قدره 2000000 دولار امريكي لن يظهر حساب المستثمر اي تغير. ويكون حساب الفرنك السويسري هو ما يظهر مدين مبلغ 3104000 فرنك سويسري ومبلغ دائن مقداره 3149000 فرنك سويسري وبسبب بساطة هذا المثال وقصر الوقت الزمني الخاص بالمعاملة قمنا بالتغاضي عن تبادلات اسعار الفائدة التي تغير بشكل هامشي حساب الربح.

وتكون نتيجة هذا ربح قدره 45000 فرنك سويسري اي حوالي 28600 دولار امريكي اي = 28.6% ربحا على مبلغ مودع قدره 100000 دولار.

المثال 2:
يقوم المستثمر بتتبع السعر المقارن بين اليورو والين الياباني حيث يعتقد ان السوق سوف يتعرض لسقوط. وبما انه غير واثق تماما من هذه المعاملة فهو يستخدم عنصر قوة اقل بخصوص المبلغ المودع. فيختار ان يسأل التاجر عن سعر بالمليون يورو. ويتطلب هذا هامشا قدره 1000000 x 5% = 10000 يورو = حوالي 52500 دولار امريكي (يورو/ دولار هو 1.05).

يقوم التاجر بتقديم سعر قدره  10-112.05 ويقوم المستثمر ببيع اليورو بسعر 112.05.

اليوم 1: يبيع 1000000 يورو مقابل الين الياباني 112.05 = يشتري 112050000 ين ياباني 

يقوم بحماية موقفه بامر توقيف الخسارة لاعادة شراء اليورو بسعر 112.60. وبعد يومين تنشط عملية التوقيف حيث ان اليورو يصبح له موقف اقوي قصير الامد على الرغم من توقعات المستثمر.

اليوم 3: يقوم بشراء 1000000 يورو مقابل 112.60 الين الياباني = يبيع 112600000 الين الياباني

حيث ان جانب اليورو من هذه المعاملة يتعلق بمبلغ دائن ومدين من الدولار قدره 1000000 يورو لن يظهر حساب اليورو اي تغير. ويكون حساب الين الياباني  هو ما يظهر مبلغ مدين 112.05 مليون ين ومبلغ دائن مقداره 112.06 ين  وبسبب بساطة هذا المثال وقصر الوقت الزمني الخاص بالمعاملة قمنا بالتغاضي عن تبادلات اسعار الفائدة التي تغير بشكل هامشي حساب الربح.

وينتج عن ذلك خسارة مقدارها 0.55 مليون ين ياباني = حوالي 5300 دولار امريكي (الدولار الامريكي للين الياباني حوالي 105) = 5.3% خسارة على المبلغ المودع الاصلي البالغ 100000 دولار امريكي.

المثال 3:
يعتقد المستثمر ان الدولار الكندي سيكون اقوي في مقابل الدولار الامريكي وهي وجهة نظر طويلة الامد ولهذا فهو يعمل موضعا صغيرا يسمح له بتبادلات اوسع نطاقا في  السعر:

يطلب من  بنك ساكسو سعر 1000000 دولار امريكي مقابل الدولار الكندي ويقوم التاجر بتقديم سعر 95-1.5390 ويقوم المستثمر بالبيع بسعر 1.5390 ويكون بيع الدولار الامريكي المقابل المساوي لشراء الدولار الكندي.



اليوم 1:
يبيع 1000000 دولار امريكي مقابل 1.5390 دولار كندي ويقوم بعمل الموضع لمدة شهرين مستقبلا سعر تقديمي قدره 1.5357 دولار كندي = يشتري 1535700 دولار كندي لمدة 61 يوما بسبب تفاوت سعر الفائدة.

بعد شهر تكون الحركة المطلوبة قد تمت ويقوم المستثمر باعادة شراء الدولار الامريكي بسعر 1.4880 ويقوم بتقديم موضعه لمدة شهر حتى يتماشي مع البيع الاصلي ويكون سعر التقديم المتفق عليه هو 1.4865.

اليوم رقم 31:
يشتري 1000000 الدولار الامريكي مقابل 1.4865 دولار كندي = يبيع 1486500 دولار كندي لمدة 61 يوما.

اليوم رقم 61:
تكون المعاملتان قد استقرتا وتدخل العمليات الدفاتر ويتم تأمين الربح على مدة 31 يوما ومن الممكن استخدامها لاغراض الهامش قبل 61 يوما.

ويستقبل حساب الدولار الامريكي مبلغ مدين ودائن قدره 1000000 دولار امريكي ولا يظهر اي تغير على الحساب. اما حساب الدولار الكندي فيودع فيه مبلغ 1535700 دولار كندي ويسحب منه مبلغ 1486500 دولار كندي حيث يكون الربح هو 49200 دولار كندي اي حوالي 33100 دولار امريكي = ربحا قدره 33.1% على مبلغ الايداع الاصلي البالغ 100000 دولار.


0 comments: