Wednesday, 28 October 2009

مفاهيم لابد من معرفتها للتجارة فى الفوركس

مفاهيم لابد من معرفتها للتجارة فى الفوركس
لقد مررنا حتى الآن بالكثير من المفاهيم الهامة جداً لفهم آلية المتاجرة ، وعلى الرغم من أنها مفاهيم واضحة لايوجد بها الكثير
من التعقيد فإنه من المهم أن نعيد التأكيد عليها كونها تمثل حجر الزاوية في فهم مبادئ العمل في المتاجرة بالأسواق العالمية .
من المفاهيم التي ذكرناها :
Unit الوحدة الواحدة من السلع
Lot " وهي أقل حد يمكن المتاجرة به من السلعة .وتسمى " لوت

. lot تتعامل المؤسسات التي تعمل بالنظام الهامشي مع الأشياء الممكن المتاجرة بها بشكل وحدات ثابتة كل وحدة تسمى لوت
ففي مثالنا السابق كانت السلعة هي السيارة والوحدة الواحدة منها هي سيارة واحدة ، وهي أقل حد يمكنك أن تتاجر به .
فلا يمكنك أن تتاجر بنصف سيارة .. ولكن يمكنك المتاجرة بمضاعفات هذه الوحدة أي يمكنك المتاجرة بسيارتين أو ثلاث ..الخ
ففي مثالنا السابق اللوت = سيارة واحدة .
- Bushel ويكون أقل حد للمتاجرة بها هو ٥٠٠٠ بوشل Soy beans هناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بمادة فول الصويا
وهي وحدة وزن - أي أن اللوت هنا = ٥٠٠٠ بوشل
.وهناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بالذهب ويكون أقل حد للمتاجرة به هو ٥٦٠ أونس أي أن اللوت هنا = ٥٦٠ أونس .
يمكنك أن تتاجر بلوت أو اثنين أو ثلاثة و بمضاعفاته ، ولا يمكنك أن تتاجر بنصف لوت أو بلوت ونصف .
Contract Size حجم العقد
هو القيمة الفعلية للسلعة التي تسمح لك المؤسسة بالمتاجرة به .
$ ففي مثالنا السابق كانت السلعة هي سيارة وقيمتها الفعلية = ١٠,٠٠٠
فعندما تطلب شراء ١ لوت من الوكالة معنى ذلك أنك تطلب شراء سيارة واحدة قيمتها ١٠,٠٠٠ $ وعندما تطلب شراء ٢ لوت
١٠,٠٠٠ ) وهكذا .. * ٢ ) $ معنى ذلك أنك تطلب شراء سيارتين بقيمة ٢٠,٠٠٠
يختلف حجم العقد من مؤسسة لأخرى وهي من المعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل مع المؤسسة التي ستفتح لك
المجال للمتاجرة بالنظام الهامشي .
Leverage المضاعفة
وهي النسبة بين قيمة السلعة التي تريد المتاجرة بها وبين قيمة العربون الذي يطلب منك دفعه ( الهامش المستخدم )
للسماح لك بالمتاجرة بهذه السلعة .
ويمكن حساب المضاعفة بالمعادلة التالية :
المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامش المستخدم
فلو فرضنا أن وكالة السيارات تسمح لك بالمتاجرة بسيارة واحدة ( ١ لوت ) قيمتها ١٠,٠٠٠ $ مقابل أن تخصم من حسابك
مبلغ ١٠٠٠ $ عن كل لوت كهامش مستخدم .. فيمكنك أن تحسب نسبة المضاعفة :
المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامش المستخدم
١٠ = $١٠٠٠ / $١٠,٠٠٠ * ١ =
وهو ما يمكن التعبير عنة بالشكل ١:١٠ أي مقابل كل ١ $ تدفعه كهامش مستخدم ستتم مضاعفته لعشر أضعاف ، أي مقابل
$ كل ١٠٠٠ $ تدفعها كهامش مستخدم يمكنك أن تتاجر بسلعة قيمتها ١٠,٠٠٠
سؤال : أفترض أن هناك وكالة سيارات تسمح لك بالمتاجرة بأربع سيارات قيمة كل منها ١٠,٠٠٠ $ مقابل كل ١٠٠٠ $ تدفعها
كهامش مستخدم فكم نسبة المضاعفة التي توفرها هذه الوكالة ؟
الجواب : المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد / الهامش المستخدم
٤٠ = $١٠٠٠ / $١٠,٠٠٠ * ٤ =
ويمكن التعبير عن ذلك بالشكل ٤٠:١ ما يعني أن مقابل كل ١٠٠٠ $ يتم خصمها كهامش مستخدم يمكنك المتاجرة بسلعة قيمتها
٤٠,٠٠٠ $ أي بما يعادل ٤ سيارات مرة واحدة .
ونسبة المضاعفة التي قد تمنح لك تختلف من مؤسسة لأخرى وهي من المعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل بالنظام
الهامشي .
Used Margin الهامش المستخدم
وهو المبلغ الذي يتم اقتطاعه من حسابك مؤقتاً كعربون مسترد عن السلعة التي اخترت المتاجرة بها ، يمثل هذا المبلغ نسبة
بسيطة من قيمة السلعة تقوم المؤسسة بحجزه مؤقتاً لحين الانتهاء من الصفقة .. وتقوم بإرجاعه لحسابك بعد الانتهاء من
الصفقة وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة سواء انتهت ربحاً أم خسارة .
يتم احتساب الهامش المستخدم تبعاً للمعادلة التالية :
الهامش المستخدم = عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة
فيكفي أن تعلم قيمة العقد لدى المؤسسة التي تتعامل معها ونسبة المضاعفة التي تمنحك إياها لتتمكن بكل سهولة من معرفة
المبلغ الذي ستخصمه الشركة مؤقتاً من حسابك كهامش مستخدم .
ففي مثالنا السابق حجم العقد = ١٠,٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة هي ١٠ أضعاف فيمكنك أن تعرف كم ستخصم الوكالة من حسابك
إن اخترت شراء ١ لوت أي سيارة واحدة :
الهامش المستخدم = عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة
١٠٠٠ $ سيتم خصمها عن كل لوت = ١٠ / $١٠,٠٠٠ * ١ =
ولو فكرت بشراء ٣ سيارات أي ٣ لوت فإن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه من حسابك :

٣٠٠٠ $ ، سيتم خصم ٣٠٠٠ $ من حسابك كهامش مستخدم عند شراءك ٣ = ١٠٠٠ / $١٠,٠٠٠ * الهامش المستخدم = ٣
سيارات ( ٣ لوت ) .
سؤال ١ : لو فرضنا أن حجم العقد لدى مؤسسة ما = ٢٠,٠٠٠ $ ونسبة المضاعفة الممنوحة = ٢٠ ضعف أي ٢٠:١ فكم
سيكون الهامش المستخدم الذي ستخصمه هذه المؤسسة لو قمت بشراء ٢ لوت ؟
الجواب : الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
٢٠٠٠ $ سيتم خصمها كهامش مستخدم. = ٢٠ / $٢٠,٠٠٠ * ٢ =
سؤال ٢ : على نفس الفرض السابق ، فكم سيكون الهامش المستخدم لو فكرت بشراء ٤ لوت من هذه المؤسسة ؟
٤٠٠٠ $ سيتم خصمها كهامش مستخدم . = ٢٠ / ٢٠,٠٠٠ * الجواب : الهامش المستخدم = ٤
Usable Margin الهامش المتاح
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد اقتطاع الهامش المستخدم منه ، وهو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة .
فالغرض الرئيسي من الهامش المتاح هو أن يتم الخصم منه في حالة حدوث خسارة ، فإذا خسرت في متاجرتك بالسيارة مبلغ
٥٠٠ $ سيتم خصمها من حسابك لاستكمال قيمة السيارة كاملة كما أسلفنا .
المهم أن تعلم أن المؤسسة التي تتعامل عن طريقها بالهامش لا يمكن أن تسمح لك بأن تخسر في الصفقة أكثر من قيمة
الهامش المتاح الموجود في حسابك .
فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سيتم اقتطاع الهامش المستخدم من حسابك أولاً .. سيخرج هذا المبلغ من حساب الصفقة
وكأنه غير موجود أصلاً ، ولكنه وفي كل الحالات سيعود لحسابك بعد انتهاءك من بيع السلعة .
بعد أن يتم اقتطاع الهامش المستخدم سيتبقى في حسابك الهامش المتاح ، وهذا ما تعبر عنه المعادلة التالية :
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
وكما أنك تراقب سعر السلعة التي لديك في السوق فإن المؤسسة التي تتعامل معها ستراقب السعر أيضاً ، وطالما أن سعر
السلعة الحالي أكبر من سعر شراءك لها بحيث لو قررت بيعها فوراً ستكون رابحاً ، فلن تتدخل المؤسسة وستترك لك حرية
اختيار السعر المناسب للبيع ، ولكن إن انخفض سعر السلعة الحالي عن سعر شراءك لها بحيث لو قررت بيعها بهذا السعر
ستكون خاسراً فلن تتدخل المؤسسة طالما أنه لديك في الهامش المتاح ما يعوض هذه الخسارة .
ولكن بمجرد أن يصبح الفارق بين سعر السلعة الحالي وبين سعر شراءك لها مساوياً للهامش المتاح ، سيتم إخبارك بأن تنهي
الصفقة أو تضيف المزيد من المال لحسابك لدى المؤسسة حتى يتم الخصم منه في حالة استمر السعر في الهبوط .
وإذا لم تتصرف بنفسك ولم تقم بإنهاء الصفقة ولم تضف المزيد من المال لحسابك ، ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع السلعة بالسعر
الحالي دون أن تنتظر منك أمراً ، خوفاً من أن يهبط السعر أكبر دون أن يكون في حسابك ما يعوض الخسارة .
لذا فالهامش المتاح هو الذي يعطيك الإمكانية لتحمل الخسارة والانتظار لحين تتحسن الظروف .
من هنا فإنك تعلم بقدر ما يكون الهامش المتاح لديك أكبر بقدر ما يكون ذلك أفضل لك .
ولنأخذ مثلاً : لنفترض أن وكالة السيارات تسمح بالمتاجرة بسيارة واحدة على الأقل قيمة كل سيارة ١٠,٠٠٠ $ ونسبة
المضاعفة ١٠ أضعاف
ولنفترض أنك فتحت حساباً لدى هذه المؤسسة بمبلغ ٣٠٠٠ $ ، سنرى ما سيحدث لو فكرت المتاجرة بسيارة واحدة وما سيحدث
لو فكرت المتاجرة بسيارتين :
المتاجرة بسيارة واحدة :
لو فكرت أن تتاجر بسيارة واحدة ( ١ لوت) ولذلك قمت بشراء سيارة واحدة من المؤسسة بنظام الهامش ، فإن الهامش المستخدم
سيكون :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
١٠٠٠ $ سيتم خصم مبلغ ١٠٠٠ $ من حسابك بشكل مؤقت = ١٠ / $١٠,٠٠٠ * ١ =
الهامش المتاح في حسابك = الرصيد – الهامش المستخدم
٢٠٠٠ $ سيظل هذا المبلغ في حسابك كهامش متاح ، تعلم أن هذا المبلغ = $١٠٠٠ - $٣٠٠٠ =
هو أقصى مبلغ يمكن أن يسمح لك بخسارته .
$ لو فرضنا أنك ذهبت للسوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح = ١٢,٠٠٠
معنى ذلك أنك لو بعت السيارة بهذا السعر ستتمكن من تسديد كامل قيمة السيارة وسيتبقى من قيمة بيعها ٢٠٠٠ $ ستضاف
(١٠,٠٠٠ - لحسابك كربح لك ( ١٢,٠٠٠
قد تنتظر طمعاً بمزيد من الارتفاع ..
ولكن لنفترض أن سعر السيارات انخفض إلى ٩٠٠٠ $ للسيارة ، معنى ذلك إنك لو قررت بيع السيارة بهذا السعر فستخسر
١٠٠٠ $ سيتم خصمها من حسابك لدى المؤسسة .
لنفترض أنك انتظرت
-٨٠٠٠ ) $ ولكن السعر انخفض أكثر إلى ٨٠٠٠ $ للسيارة ، معنى ذلك لو قررت البيع بهذا السعر فستخسر ٢٠٠٠
٢٠٠٠ ) وسيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة . - =١٠,٠٠٠

هنا لن تسمح لك المؤسسة أن تنتظر أكثر ، وستطلب منك أن تبيع السيارة بهذا السعر وإذا أردت الانتظار فعليك إضافة
المزيد من المال لحسابك لتتمكن من خصمها منك في حالة انخفض السعر أكثر .
وهكذا ترى أن الهامش المتاح الذي كان لديك أعطاك القدرة للصبر حتى وصل السعر إلى ٨٠٠٠ $ للسيارة الواحدة حيث كنت
حتى هذه اللحظة قادراً على تعويض فارق الخسارة من حسابك .
في حالة المتاجرة بسيارتين :
لنفترض أنك منذ البدء قررت أن تتاجر بسيارتين معاً ، فما الذي سيحصل ؟
الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه هو :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
٢٠٠٠ $ سيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة كهامش مستخدم . = ١٠ / ١٠,٠٠٠ * ٢ =
الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
١٠٠٠ $ هو الهامش المتاح ، وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في هذه الصفقة . = ٢٠٠٠ -٣٠٠٠ =
لنفترض أنك ذهبت إلى السوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح ١٢,٠٠٠ $ للسيارة أي أنك لو بعت السيارتين بهذا السعر
١٠,٠٠٠ ) وسيتبقى في حسابك مبلغ ٤٠٠٠ $ سيتحصل عليها كربح * ٢ ) $ ستتمكن من تسديد قيمتهما الكاملة وهي ٢٠,٠٠٠
لك ( ٢٤٠٠٠ $ ثمن السيارتين بسعر السوق الحالي – ٢٠,٠٠٠ $ ثمن السيارتين المطالب بدفعه لمؤسسة ) .
لاشك أن الربح أكبر في المتاجرة بسيارتين من الربح في المتاجرة بسيارة واحدة .
ولنفترض أنك انتظرت طمعاً بمزيد من الارتفاع .
ولكن السعر انخفض وأصبح ٩٥٠٠ $ للسيارة الواحدة .
هنا لو قررت بيع السيارتين بالسعر الحالي ستحصل على ١٩٠٠٠ $ وستكون خسارتك هي ١٠٠٠ $ سيتم خصمها من حسابك
ولكنك لن تتمكن من تعويض الخسارة في حالة انخفض السعر أكثر من ذلك لأن المبلغ الموجود في الهامش المتاح لديك هو
١٠٠٠ $ وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة ، لذا ستطلب منك المؤسسة أن تبيع السيارتين بالسعر الحالي أو تضيف
مزيداً من المال لحسابك لتتمكن من الانتظار أكثر لعل السعر يعاود الارتفاع . وإذا لم تفعل ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع
السيارتين وستخصم الفارق من حسابك ، خوفاً من أن ينخفض السعر أكثر ولا تتمكن المؤسسة من تعويض الفارق من حسابك
.
لاحظ أنه في المثل السابق لأن الهامش المتاح لديك كان أكبر تمكنت من القدرة على الصبر حتى وصل السعر إلى ٨٠٠٠ $ أما
. $ عندما أصبح الهامش المتاح أقل لم تتمكن من الصبر لأكثر من سعر ٩٥٠٠

كل ما يهمنا أن تعلمه أنه بصرف النظر عن كمية العقود الذي تتاجر بها وبصرف النظر عن السعر الحالي للسلعة ، فإن
الهامش المتاح في حسابك هو أقصى مبلغ يسمح لك أن تخسره في الصفقة .
بحيث تتحقق دوماً المعادلة التالية :
(عدد العقود * سعر البيع) – (عدد العقود * سعر الشراء) >= الهامش المتاح ( أكبر أو يساوي )
وإذا وجدت بعض الصعوبة في فهم المعادلة السابقة ، فيكفي أن تتذكر :
إنك لا يمكن أن تخسر أكثر من الهامش المتاح لديك مهما كان عدد العقود التي تتاجر بها .
تذكر أن المتاجرة بنظام الهامش هي الطريق الوحيد المتاح أمامك لتحصل على أرباح لن تتمكن من الحصول عليها إلا إن كنت
من أصحاب الملايين وهي الطريقة الأسرع في تحقيق ثروة هائلة من رأسمال في غاية الضآلة وفي فترة قياسية .
وتذكر أن هذه الطريق هي طريقة واقعية وقانونية وشرعية يقوم بها الملايين في مختلف أنحاء العالم ، لطالما سمعت عنهم
وبعد قراءتك لهذا الكتاب ستصبح قادراً على أن تكون واحداً منهم إن أعطيت هذا المجال ما يستحق من جهد وممارسة واطلاع
.
وهو مجال يستحق بلا شك ، فهو المجال الذي تصنع فيه الملايين ..
وهو المجال الذي يولد فيه الأثرياء .
كما أرجو أن لا تخش من المفاهيم السابقة وتظن بأنك مقبل على اختبار صعب في الرياضيات !!
فالمفاهيم السابقة هي في غاية الوضوح وإذا كنت تجد بعض الصعوبة في فهمها فذلك لأنها جديدة عليك ، نريد أن نطمئنك بأنه
بقليل من الممارسة لن تحتاج لحساب أي شئ بل ستتمكن بكل سهولة وبشكل فوري من معرفة الهامش المستخدم والهامش
المتاح وكل ما يتعلق بصفقتك دون الحاجة لحساب شئ .
كما نريد أن نطمئنك إنك وفي أثناء العمل الفعلي في المتاجرة بالبورصة لن تحتاج لحساب الهامش المستخدم أو الهامش المتاح
أو الربح والخسارة ، سيتم حساب كل ذلك بشكل آلي أمامك وستتمكن من معرفة الهامش المتاح الذي لديك في كل لحظة
وستتمكن من معرفة مقدار ربحك وخسارتك في كل لحظة .
وما ذكرنا المفاهيم السابقة والمعادلات المرتبطة بها إلا لتكون مرجعاً لك عند الحاجة ولتتمكن من فهم الأمور بالشكل الصحيح
، فيكفي أن تفهم المفاهيم السابقة بشكل عام وعند متابعتك للقراءة سيزيد فهمك وتضح الصورة أمامك بشكل أكبر .
 

0 comments: