دورة فى التحليل الفنى اول درس ( مقدمة في التحليل الفني )

دورة فى التحليل الفنى اول درس ( مقدمة في التحليل الفني ) 

بسم الله الرحمن الرحيم



الحمد لله حمد يليق بجلاله , والصلاة والسلام على رسول الله أشرف المرسلين وبعد .



لا يخفى على المستثمرين في سوق الأسهم ضرورة التحليل الفني والأطلاع على الأساليب الصحيحه في المضاربة والتعامل على اساس علمي في كيفية الوصول الى احسن المستويات والتعرف على التوجهات المستقبلية للسوق والتنبؤ بحركة الأسعار

اول درس ( مقدمة في التحليل الفني )

تعريف التحليل الفني ( التقني )

التحليل الفني هو دراسة حركة السوق والأسهم عبر الأشكال والرسوم البيانية

هذا التعريف المختصر للتحليل الفني اما التعريف الأشمل والأصعب فهو ماسنبحر به خلال هذه الدروس ان شاء الله
ما يحتاجه المحلل الفني من ادوات
ينبغي للمحلل الفني ان يكون لديه ادوات وبرامج يقوم من خلالها بعمل التحليل ومن اهم هذه الأدوات هي برامج التحليل الفني واشهرها هو الميتاستوك او التكرتشارت او أي برنامج يقوم بعمل التحليل الفني

واعتقد ان لديه الخبرة الكافيه لمن اراد ان يستفسر عن أي شيء يخص هذه البرامج وطريقة عملها وايضا بعض البرامج المساعده لأيجاد نقاط الدعم والمقاومه

ترتكز دراسة حركة السوق على ثالث نقاط رئيسية :



ــــ الأسعار

ــــ حجم التداول Volume

ــــ المؤشرات الفنية المساعدة
وهناك قواعد أساسية للتحليل الفني تحكم سير ودراسة الأسعار وهذه القواعد تنطبق على أي سوق مالي وتنقسم الى ثلاث اقسام :

1ـ الأسعار تتحرك في اتجاهات

2ـ كل شيء يؤثر على الأسعار

3ـ حركة الأسعار تتكرر ( التاريخ يعيد نفسه )

الأسعار تتحرك في اتجاهات :
هناك دائما ثلاث اتجاهات للأسعار : الأتجاه الى اعلى , الأتجاه الى اسفل , اتجاه عرضي ( افقي )
اولا الأتجاه الى اعلى كما في الرسم المرفق

كما تلاحظون أن حركة السهم تتجه الى اعلى بالرغم من بعض الانخفاضات التي تحدث للسهم إلى أن حركته مع الوقت تتجه إلى أعلى وهذا يسمى ( ترند تصاعدي )

ثانيا الأتجاه الى اسفل كما في الرسم المرفق

كما تلاحظون ان حركة السهم تتجه الى اسفل بالرغم من بعض الأرتدادات الى اعلى الى ان السهم سرعان مايعاود الهبوط مجددا ويسمى هذا ( الترند الهابط )

ثالثا الأتجاه العرضي ( الافقي)
 

كما تلاحظون ان السهم يسير داخل نطاق معين لفترة لم يخرج منها ويتذبذب سعره بين نقطتين معينتين وتنشط في مثل هذه الأسهم عملية المضاربة واشهر الأسهم التي تشتهر بهذا النموذج هو سهم شركة الكهرباء السعودية

كل شيء يؤثر وينعكس على الأسعار

هناك مقوله تقول ( الأخبار تقتل الشارت ) وتعني انه عندما يتكون نموذج ايجابي او سلبي من خلال التحليل الفني ويتخذ المحلل قرارا بسبب هذا التحليل يتفاجأ المحلل بأحد الأسباب التاليه تخالف توقعاته وهي :

ـ الأخبار الخاصة بالشركة

ـ العوامل السياسية المحيطة

ـ العوامل والمتغيرات الأقتصادية الحادة

ـ العوامل النفسية



ـ أي عوامل إضافية من الممكن ان تؤثر على حركة الأسهم

حركة الأسعار تتكرر ( التاريخ يعيد نفسه )



بدراسة بعض الأشكال التي ظهرت في الرسم البياني في اسواق مختلفة وفي فترات مختلفة ايضا نجحت بعض هذه الأشكال غالبا في تحديد اتجاه السوق وحركة الأسعار المستقبلية في الماضي فان احتمال نجاحها في المستقبل كبير جدا حيث ان ردود الأفعال غير المتفق عليها من الأفراد والمضاربين لا تتغير مع تغير الزمن

وسأقوم لاحقا بعرض اهم الأشكال التي نجحت في تحديد اتجاه السوق ومنها على سبيل المثال الرأس والأكتاف والكوب والعروه ( القبضة ) الاعلام والرايات وغيرها

( هوامش )
قد يستمع البعض الى عبارات قد توهمه بأنها تعني اشياء كثيره مثل الدببه والثيران او الأندفاعيين والانهزاميين

وسأقوم هنا بشرح هذه التسميات وماذا تعني
الثيران ( الأندفاعيين ) وهم المشترون وسبب التسميه انهم يقومون بالأندفاع والشراء بالرغم من بعض المخاطر التي قد تنتج من جراء هذه القرارات ويرمز لهم بالثيران لأن شكل الثور وارتفاع قرونه يعبر عن الأندفاع
الدببه ( الأنهزاميين ) وهم البائعون وسبب التسميه انهم يقومون بالأنهزام للمشترين ويبيعونهم الأسهم ويرمز لهم بالدببه لأن شكل الدب منخفض الرأس عند المشي
ما الذي يزيد من سعر السهم بالصعود ويؤثر عليه بالنزول ؟

كثرة الطلب على سهم معين تزيد من سعره وهذه قاعدة اقتصادية في أي مجال ( إذا زادت الطلبات تزيد الأسعار ) لماذا ؟

وكثرة العروض على سهم معين تنقص من سعره ( اذا زادت العروض تقل الأسعار) لماذا ؟

عندما تزيد الطلبات على سهم معين يصبح اصحاب هذه الأسهم هم المتحكمين بالسعر لذلك لا يبيعونه بأقل من المرغوب به

وعندما تزيد العروض على سهم معين وبالتالي تقل الطلبات يصبح المشترين هم من يتحكم بالسعر لكثرة الأسهم المعروضه التي يلجأ اصحابها للتخلص منها لأسباب معينة

الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي

يرتكز التحليل الفني على دراسة الأسعار فقط والرسوم البيانية ولا يهتم المحلل الفني بأسباب تحركات وتقلبات هذه الأسعار

بينما التحليل المالي او الأساسي فهو يرتكز على دراسة سبب تحركات الأسعار مثل الأرباح او الخسائر او الأخبار او غيرها

ولا يمنع ان يقوم المحلل الفني بمعرفة اسباب تحركات الأسعار فهي تعطيه نظره اشمل واوسع حول حركة السهم المستقبلية

انتهى الدرس الأول واي استفسار حول هذا الدرس ارجوا طرحه هنا قبل البدء في الدرس الثاني ان شاء الله